一季度报告显示,2021年第31周,期货市场资金净流入138.3亿元,其中单周净流出约78.2亿元,沪深3003亿元,总持仓连续3周净流入。
数据显示,2021年第31周,全国期货市场资金净流入90.2亿元,其中单周净流出约21亿元,是连续第3周净流出。上周,全国期货市场资金净流出43.17亿元。
在本月以来连续下滑的行情中,机构投资者悄然兴风作浪。1月27日,A股三大股指全线收红,沪深300和上证50指数盘中最大涨幅分别达到9.42%和15.71%,创业板指大幅下跌1.19%和2.19%。本月以来,A股三大股指连续下跌,上证指数累计跌幅达22.32%。
近期,机构投资者频繁切换做多的背景下,本周机构投资者累计净流入约144.3亿元,是自2020年10月以来的最大单周净流入,今年以来则累计净流入规模达到31.25亿元。机构投资者规模连续3周净流出,一方面是受市场调整、公募基金仓位变化等因素的影响;另一方面,部分私募开始入场,对于A股市场的波动也有所控制。
私募排排网数据显示,本周共计有8家期货公司的私募仓位超过了40%,其中5家期货公司的仓位超过了20%,其中上投摩根、招商、兴业、银河等私募公司的私募仓位超过了10%,其中富善瑞、申万宏源等私募的私募仓位超过了20%。
期货日报记者注意到,上周,有4家期货公司旗下的产品在百亿元级期货公司旗下持仓上均有显著变化,包括方正中期期货、南华期货、海通期货等,它们均在本周发布了调仓公告。
南华期货的投资经理蒋军表示,本周的市场调整主要是因为春节假期的临近,包括国内货币政策的变化、国际国内环境的变化等,这都会对期货公司的业绩产生影响,但我们看到今年期货公司的业绩都是大幅增长,且行业持仓仍然位居前列,只是总体规模还在增持。
除了上投摩根、招商期货、国泰君安等期货公司外,还有汇添富、华泰期货等其他期货公司也在本周发布调仓公告,调仓幅度比较大的也都在上周五,还有建信期货、光大期货、方正中期期货、国信期货等。
对于后续行情的发展,蒋军表示,在没有正式开启降息周期的情况下,前期市场调整幅度较大的品种也会迎来反弹。对于前期的强势品种,可以通过对基本面变化、持仓结构以及技术面的观察,找机会布局。但现在来看,中美贸易摩擦出现反复,当前情绪在修复过程中也会对市场产生影响。
在沈帅看来,期货公司有一个比较完善的业务团队,各项业务都有专注于基本面的研究,且对基本面的研究更加深入,风险管控更加到位,对整个的研判都非常到位。在今年的行情下,期货公司在经过一轮比较大的调整后,有一个比较好的发展,这个阶段会有一些盈利的机会。
而对于部分行业的客户,可以考虑适当的减持仓位。据他介绍,目前大商所场外衍生品业务的场外衍生品交易,是券商自建仓单业务的一部分,为了满足机构的资金需求,也会考虑继续保持仓位,来增厚风险管理的收益。
经纪业务方面,他表示,近几年,经纪业务做得比较好的头部券商已经出现了成交量和成交额的比较下滑。