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6月7日当周,美元净空头头寸增加207手,至54972手,美元指数连续第五周下跌,为五周以来首次,因美国“贸易保护主义”抬头。美联储官员表示,经济数据保持良好,但低通胀和美联储可能更长时间开始减码债券购买的预期使联邦基金利率前景保持不确定性。
现货黄金跌至年内低点至1540美元/盎司,美元指数大幅反弹,因美国经济强劲、全球宽松预期打压美元升势。周二,美联储会议纪要显示,多位官员支持渐进式加息,多数委员赞成加息,仅有少数官员偏向加息。圣路易斯联储元首布拉德表示,尽管全球经济增长和地缘政治紧张,但美国经济正朝着正确的方向迈进,鉴于全球经济前景向好,美联储采取行动的最佳机会来了。
北京时间5月5日凌晨,美联储5月会议纪要显示,美国经济、劳动力市场以及通胀和劳动力市场表现均超预期,此次纪要涵盖了近期经济数据。纪要还显示,多位委员希望在2019年加息,多数委员希望在2020年降息,与上一次纪要相比,部分委员认为美联储应该在2019年达到中性利率。美联储纪要的公布符合市场预期,因此部分委员认为2020年加息可能性较小。
美国5月7日当周首次申请失业救济人数21.2万,低于预期28.2万,较前值22.8万有所下降,连续2周低于30万关口。美国5月就业市场强劲反弹,小时薪资增长可能支持美联储进一步收紧货币政策的预期。美国4月ISM制造业PMI数据高于预期53.5,为2008年6月以来首次,美国制造业维持扩张之势。
欧洲央行货币政策会议纪要显示,欧洲央行与美国财长未能就利率水平问题进行更多讨论,这可能会使得美元走弱,因此将继续推动金价。
美联储会议纪要公布后,美元指数快速下跌,一度跌破95关口,跌破90关口。在市场预期美联储将维持当前利率不变的背景下,美元短线冲高,同时黄金受此带动自盘中最高触及的95关口附近回落。
虽然短期美元指数呈现回落,但中期依然看好黄金。此前公布的5月美国ISM制造业PMI数据表现不及预期,数据进一步下滑,且低于预期。与此同时,美联储降息可能性逐渐增加,尽管近期中美双方言辞趋于一致,但市场认为后续需要继续密切关注中美贸易协议的进展。
全球黄金ETF持仓量仍处于历史高位,受此影响,市场对于黄金后期走势的预期增加,这也对金价构成支撑。
此外,美联储官员密集释放鹰派言论,外界担忧美联储今年可能加息50个基点,这也利好金价。
☆日本央行官员鸽派言论密集☆
欧洲央行公布利率决议,决定维持政策不变,并表示年内将维持基准利率不变,并指出已经放宽货币政策。委员们认为,当前货币政策立场仍然是合适的,在经济表现良好的情况下,进一步实施刺激的必要性下降。
不过,据悉日本央行尚未就即将展开的会议提前至7月宣布利率调整。虽然在5月和6月的会议上还未宣布新的日期,但是目前市场普遍预计到9月利率决议前,将会进行第二次下调存款利率。
不过,尽管市场人士预计日本央行将加息50个基点,而且其他委员也将在本周一召开会议,目前市场普遍预计该央行将再次加息25个基点,有进一步降息的空间。