从2015年1月1日开启了市场的自我整顿,开始了名为“严查期货交易违法违规行为”的新时代。
一个比较异常的标志,是证券期货监督管理委员会对期货交易实行自律监管。作为中国期货业协会组织编纂、发布的首批自律调查信息,这些信息是该协会于2015年5月发布的,专有数据在很大程度上对辖区内的证券公司及期货经营机构实施自律监管,旨在在进一步规范期货业从业者行为。
深圳一家自律有限责任公司总经理表示,由于期货公司的资管、持牌、债券的发行、交易受限等限制,客户参与期货交易有一定难度。
首先,开户人数限制主要体现在持牌、期货公司客户数量限制。如果期货公司的客户数量太少,投资者自然难以对期货交易人数作出准确判断,而这种限制,往往只对期货交易客户数量的限制性规定,可分为交易客户数量总和以及客户期货投资权益限制两方面。其中,交易客户数量占总和的比重非常高。
其次,期货公司自身的手续费弹性太大,很多期货公司的手续费都较高,例如股指、原油、铁矿石、PTA、20号胶、棕榈油、黄金、白银、白银这些期货品种的手续费也很高。为了降低投资者们交易成本,许多期货公司在适当性保证金以及在投资者交易过程中还要控制手续费。
再次,期货公司有客户开户人数限制,例如个人开户,机构开户,投资者必须通过所在的期货公司办理。除此之外,在一些特殊情况下,比如现在取消了期货公司投资者的交易编码,那么新开户的投资者交易编码也被取消。