位数据表现出来,更是呈现出“多家券商”策略的良好表现。券商+券商策略指数表现亮眼,其整体收益平均为24.41%,较同期行业平均水平高出36.61%,行业内平均涨幅更是高达64.08%。
中信建投证券策略指数团队分析师张益霖表示,随着我国经济转型升级,投资者对市场宏观经济的关注度增加,这势必会对市场的投资情绪带来影响,市场对于各种宏观经济的展望也越来越重视。
实际上,在不久前的《证券日报》记者采访中,受券商策略指数投资收益持续上涨的影响,华泰证券策略指数团队在近期接连斩获业内亮眼的表现。
据华泰证券策略指数团队了解,该团队由过去五年中,7家券商策略指数整体累计收益分别为14.02%、11.06%、15.47%,在38家券商策略指数成分股中排在第三位。
在当前已经跻身中国优秀金融及制造业20强的券商策略指数榜首的中信建投策略指数团队,今年以来累计收益为151.66%,其在行业内的排名为第26位。
值得注意的是,中信建投策略指数团队自去年底开始就已进行了策略指数的策略指数的跟踪。公司于今年1月30日获得市场内所有券商策略指数样本的超额收益,平均收益为11.86%,相比同期行业平均收益为-3.11%。
华泰证券策略指数团队则从一季度的31家券商策略指数投资冠军(位列前25名)中挑选了3只具有代表性的头部券商进行了仓位配置,对于一季度的行情表现,华泰证券策略指数团队对旗下6只产品进行了整体的持有,一季度对行业集中度较高的头部券商给予了10倍的高仓位。
数据显示,截至3月底,共有81家券商策略指数前十大重仓股,涉及基金超10家。具体来看,其中有2家基金经理所管理的产品,在前十大重仓股中排名第15,且这只基金的投资风格偏向于保守,对均衡配置。
另有4家基金经理所管理的产品,在前十大重仓股中占据25席,且持有比例超过了5%,虽然其中有些股票出现了大幅减持,但相比于往年同期,也有9家基金经理选择增持,而在前十大重仓股中增持了券商股。
从历史上看,这也许是过去一年多的一种估值修复,但并非根本原因。
中信建投策略指数团队最近也经历了一次深度回撤,今年以来回撤超过了50%,历史上业绩不佳。
例如,今年以来中信建投策略指数完成了超过15次的净值回撤,是自2015年以来的最大回撤,也是自2015年以来的最大回撤。不过,尽管今年以来市场回调较多,但对于估值回调的恐慌,以及市场相对悲观的情绪仍在不断释放,让部分基金经理持有的个股股价下跌了3%,而招商策略成长、招商医药和招商积余的回撤幅度均超过了10%。
华泰证券策略指数团队认为,在整体市场低迷的背景下,部分基金经理调仓换股的动作将继续发挥着重要作用。不过,随着一季度以来整体基金保有规模出现回落,部分基金经理的投资风格或将发生变化。
公募基金今年以来的调仓换股动作或将出现重大变化
事实上,今年以来,权益类基金的调仓动作已经出现了一定变化。
以景顺长城沪港深科技主题为例,该基金于2月8日以来分别加仓71.52万股、69.67万股,一季报的仓位降至4成,位列第三大仓位。