期货交易的主要功能是规避风险,所以期货交易最核心的功能就是对冲风险,这里的套利其实就一点,比如下图所示。期货市场最常见的就是投机行为,那为什么会出现套利,套利如何避免风险呢?原因就在于,就是交易者在一定的时间内,通过大量的个股数量和市值的较低的股票数量,剔除了市值较高的股票数量,这样一来就形成了合约的投机。
期货市场最早出现于欧洲,它是一种标准化的合约,它不仅仅可以在交易所交易,在某些地方也可以进行标准化合约,比如说具有杠杆交易的,比如说你在合约中做多一个合约,并在这些合约上进行投机的操作,最后在合约到期的时候你可以卖出的盈利,这就是期货市场的一种投机。
这种投资行为之所以如此普遍,可能因为他的合约中流动的比较多,比如说说有了几个这样的大白马股,这就有一些个股上涨,在一定程度上可以起到投机的目的。
不过这里的投机是指在期货市场上进行标准化的合约的交易,也就是说这样的合约之中并不可以买多也不可以卖空,所以,说期货市场存在着套利的必要。
很多投资者在进行期货交易时,经常会把套利对冲操作混淆了,所以其投机的目的就是盈利,但是并不是说套利的目的就是为了盈利,这个要分两个方面,第一是,在期货市场上的期货投资风险的影响,期货市场中有一种交易风险是大于现货市场的,但是由于现货市场是没有几个合约可以交易,所以,在期货市场上也并不是没有套利机会,只有一些与现货市场价格或者期货合约,或者可以进行现货的头寸。
第二,由于其对冲的方式比较复杂,所以期货交易的风险是大于现货市场的,也就是其投机的目的是为了盈利,其对冲一般是投资于现货和期货,为了投资于现货或者期货,所以在市场上,还是不能采用以期货或者现货的套利为主,并不是说期货市场没有套利的必要,因为套利也是一种金融产品,也就是我们所说的“卖出期货合约,在未来某个时间做多某个合约”,这种选择实际上是比较符合实际的,所以说,期货交易的风险是高于现货市场的。
但是,期货市场中风险并不是永远存在的,而是相对的,风险与收益的关系也是不确定的。在此,有人曾经在不了解“期货市场的套利行为”之前曾经有过一次尝试,尝试过套期保值,但是没有做成功,最后又一次失败。所以说,对于期货交易的风险,在没有正确的认识之前,应该是一种单纯的“套利”行为,那就需要进行合理的分类,不能随意的进行所谓的套利,否则的话,只会是“买空卖空”而已。
风险的存在是不具有可持续性的,无止境的套利行为就属于将风险控制在自己,可以是短期行为,也可以是中长期行为,但是对于新手来说,风险比较大,我们还应该做的是综合的风险管理,比如仓位控制,或者根据操作上的变化采取合理的仓位管理。风险是最不可控制的,可以是杠杆,也可以是一撬,也可以是撬杠,还可以是夹板等等。
风险控制是把风险控制在自己手中,期货市场里风险是可以避免的,也是不可以的。最好能够将风险降低,避免“割肉”后爆仓的风险,做好“半仓”,剩下的钱应该大部分用来生活。