在疫情之下,金融科技持续出现亏损。自新冠疫情爆发以来,中概股避险买方市场大幅降低相关交易。以纳斯达克为例,自2020年9月29日以来,中概股股价就持续下行,今年4月至今,中概股股价已跌破1000美元。
国内多家大型中概股有望迎来“催化剂”
尽管市场有了较好的信号,但是与部分还在努力探寻市场新机会的券商,以及各个行业龙头公司所产生的投资机会,也逐渐影响到了港股市场。
疫情发酵至今,投资者对新冠疫情对经济影响有了更充分的认知。
景顺长城中国互联网科技(01812)日前宣布,香港联交所上市将暂停新股上市,该公司首席执行官赵孝全对此表示,不存在疫情扩散的情况。我们在香港市场看到的中国企业和中国公司上市,并非只是针对一剂“良药”而出现的问题。
2月11日,国内外中概股行情今日集体上涨。港股市场主要指数中,互联网、餐饮等板块最受港股市场青睐,其中互联网板块指数(HK0111)、餐饮旅游、零售业板块表现较好。
此外,3月11日,恒生指数、恒生国企指数及恒生科技指数盘中均创下历史新高。
港股新能源板块也迎来了大幅上涨。在港股,中资企业新能源车和光伏板块表现相对较好,恒生ESG指数上涨近30%。
中概股2022年以来,海螺水泥(02012.HK)涨22.95%,融创中国涨超20%,华润啤酒(03912.HK)涨57.39%,知乎(02390.HK)、哔哩哔哩(09626.HK)涨超10%,理想汽车(01015.HK)涨超10%,阿里巴巴(09988.HK)、京东集团(09618.HK)、百度集团(09888.HK)、腾讯控股(00700.HK)、网易(09888.HK)、阿里巴巴(09988.HK)、字节跳动集团(01060.HK)、京东集团(09618.HK)等互联网公司也均因港股新能源车板块持续强势表现,吸引更多资金流入。
“投资者的主要担心是近期的市场走势与俄乌冲突对实体经济的影响,而俄乌局势和黑海供应链危机给以互联网和信息技术行业的发展带来了更大的不确定性。”中金公司(601995)首席宏观分析师伍超明表示,从技术面看,港股新能源车板块在全球范围内反弹,且部分细分赛道开始有新增需求。
此外,平安证券也表示,“港股市场风险偏好明显回升,主要是稳增长政策带来的边际改善。”
保银认为,稳增长的政策大方向在于“宏观政策稳”,地产方面,“房住不炒”持续的表述和“房住不炒”的总基调将在房地产政策上进一步夯实房地产板块基本面,并增强未来韧性,包括保障性住房建设、降低首付比例、保障性租赁住房等。在当前政策趋松、房地产企业销售端调控不放松的背景下,预计短期内相关子行业将保持平稳,叠加政策提及重点在稳增长措施中,有助于稳定房地产行业基本面。
短期内,保银认为,稳增长短期可能是板块的第一选择,建议重点关注稳增长、地产政策松紧、基建相关政策、地产稳增长政策兑现、出口、金融政策松紧等政策。
景林:建议关注基建板块的投资机会
景林称,短期内基建投资有望从上游向下游回升,基建投资将持续从需求侧驱动,地产链有望在“十四五”规划、出口、利率、消费侧和产业侧驱动中,重新走出单轮行情,行业景气有望逐步回升。