北京某相关负责人对期货日报记者表示,近日郑商所举办了2022年期货市场服务实体经济的新动向,以疫情期间为重点,以期货市场为例,期货公司和风险管理公司开展的一对一授课,让投资者感受到期货市场的担当与使命。
王凤海直言,作为投资者服务实体经济的主战场,期货公司和风险管理公司也不得不从专业水准来完善和提升。据不完全统计,今年3月,已有70多家期货公司参与到会议,在支持实体企业开展业务中,多数是期货公司服务,给实体企业提供了价格风险管理的选择方式。
上市公司对衍生品知识的需求激增
近年来,随着服务实体经济的需求的日益迫切,越来越多的公司正在通过衍生品为企业提供风险管理工具,特别是衍生品期权产品,为企业提供了风险管理服务。
今年以来,多家公司参与到会议中,与会嘉宾表示,公司组织开展了积极的学习活动。根据行业惯例,会议之前,公司组织的各类培训,持续向公司提供相关研究报告,并邀请专业专家去培训。疫情期间,除了传统的期货公司的培训,公司还将参加各类研讨会,与行业组织开展培训。
“今年郑商所举办了更多的期货衍生品,特别是期权培训,是为期货公司提供了更多的帮助。”郑商所相关负责人表示,举办新品种培训,主要是服务实体企业,引导期货公司做好期现、期权市场培育和期权风险管理,更好地服务实体经济。
同日,郑商所举办举办产业大会,举办“品牌论坛”,邀请产业界的知名人士、产业企业,在会上进行学习,为企业提供优质的套期保值策略,满足企业风险管理的需求。
国信期货产业服务(深圳)有限公司产业服务(深圳)有限公司总经理徐林凤直言,行业大会的推出,涉及的产业客户越来越多,包括期货公司、风险管理公司等。与会嘉宾表示,近几年行业主要利用期货市场进行套期保值,特别是一些风险管理公司利用期货市场进行风险管理。
徐林凤表示,郑商所的培训,丰富了期权、期权和金融衍生品,为产业客户提供了更多的选择。
尤其是大商所从产品工具和工具的灵活运用,提升了产业客户在期权交易上的风险管理能力。徐林凤介绍,除了期权,国内期权市场刚刚上市的时候,期权的保证金规模相对比较小,大部分客户都参与了期权交易。
徐林凤表示,由于实体企业和风险管理公司是需求不同的,这对于企业风险管理的需求是不一样的,企业需要更多的期权工具来满足实体企业需要。例如,可以考虑将企业的保证金分为:期权套保组合、场外期权组合和基差交易。
对于客户的风险管理需求,徐林凤介绍,对于一些企业来说,它们需要大量的现货库存、期权组合以及个性化的风险管理工具,以满足实体企业的个性化需求。而且不同类型的风险管理公司,也需要在对应的市场进行匹配,比如在期货市场上做多或者做空。
南华期货(603093)也称,根据场内期权的交易规则,客户可以使用期权交易,但在将来交易的时候需要对行情进行识别,而场外期权可以自动对冲,实现“一对一”交易。他说,以期货市场的场内场外市场为例,一旦场内期权合约标的的期货价格,与期货价格走势形成相反的走势时,交易所可以根据行情走势进行点对点的“套利交易”。他表示,而针对场外期权的交易,期货合约月份为期货,因此在活跃合约的同时,会形成“一对多”交易。