现货黄金价格上周五在美股下挫,在美国市场上日股指期货市场上涨,但在中东局势引发的避险情绪支撑下,上周五金价最终收报1214.63美元/盎司,全周下跌3.12%。现货黄金期货价格上周五涨3.58%,周线连续第三周上涨,并创7个月来最大周涨幅。
美联储加息靴子终于落地,美联储将于今年3月31日结束缩表。除了当前美联储议息会议密集的加息预期,投资者也需要关注到美联储在下周议息会议上就已经“瞄上”的缩减资产负债表计划。继上周四宣布缩表后,本周四美联储将宣布缩减资产负债表。分析人士指出,美联储宣布缩减资产负债表可能给市场带来不确定性。美联储此前在声明中表示,将考虑到通胀上升和劳动力市场表现,“在未来某个时候”资产负债表上的缩减规模可能会比当前缩减规模规模更大。
从当前美国货币政策的变化来看,美联储议息会议并没有给市场带来太多的利好,令市场看涨情绪明显降温。同时,美元指数近期却没有表现出单边的上攻之势,反而在周末的美联储议息会议中跌破98关口,为金价进一步走低打开了大门。
一方面,由于地缘局势方面的担忧,目前美联储可能会推迟到2022年。与此同时,美国总统拜登正准备再次提名鲍威尔为美联储的提名人。在拜登准备提名鲍威尔为美联储主席之前,拜登目前还没有批准耶伦提名的美国财政部长提名人选。分析人士指出,预计美联储2022年将会对耶伦的提名提出更多关注,使得年内美联储将继续收紧货币政策。
另一方面,当前美国通胀水平也为美联储加息提供了较好的窗口期,预计美联储将在2022年3月启动加息后,3月、4月、9月再次召开议息会议。在这两大宏观背景下,近期美元指数下跌,从而吸引了更多避险资金流入黄金市场。
(美元指数日线图)
经济数据方面,美国3月ISM制造业PMI跌至52.4,创2014年5月以来的最低值,且低于市场预期。从分项来看,美国就业市场状况进一步恶化,美联储决策者对通胀的预期降低。
具体数据显示,美国3月ISM制造业PMI录得51.4,低于预期的53.5,为2017年7月以来最低水平,但高于前值51.9和预期值51.9;且连续5个月保持在50荣枯线上方。
此外,美国3月ISM制造业PMI跌至63.4,低于预期的53.9和前值50.3,为2016年10月以来最低水平。
分析人士指出,因为疫情影响,美国3月ISM制造业PMI指数创7年半以来的最低值,且降至50.3。
经济数据方面,美联储的货币政策纪要显示,与会委员认为,全球经济下行风险、地缘政治和其他风险上升,以及中美贸易冲突加剧、通胀预期上升,都是短期内的经济前景变化。会议纪要显示,美国经济前景面临的风险是显而易见的,但目前的衰退风险依然存在。美联储认为通胀预期保持稳定,薪资水平保持在目标水平附近,就业市场持续复苏,劳动力市场保持强劲,经济“充分就业”。但鲍威尔表示,美联储政策委员会还需要保持耐心,目前通胀的目标区间仍然为2%。
☆黄金多头逼近“2022年第一季度”
在现货黄金日内遭遇了一个乌云,冲高回落,低点触及1293.69美元/盎司,涨幅0.88%。