:本周市场迎来的风险事件大致分为以下三点:一是美联储利空频繁发布,美联储降息的预期被进一步强化;二是全球原油需求的萎缩以及国际贸易局势的不确定性;三是地缘政治事件的发酵,带来的风险事件仍在发酵。
5月29日,芝商所(CME)美联储观察工具显示,6月美联储将公布5月FOMC会议纪要,会议纪要或将发表基调偏鸽,投资者普遍预期美联储将在今年7月再次降息25个基点,但9月,圣路易斯联储行长布拉德(James Bullard)的言论令市场更加担忧。
6月19日,芝商所发布最新报告显示,美联储会议纪要显示,可能需要更多时间来评估更多线索。当被问及美联储将以什么样的方式在7月会议上继续降息时,布拉德表示,他倾向于降息25个基点。
芝商所利率期货显示,美联储6月会议纪要基调偏鸽。虽然美国经济增长强劲,但是美联储还是倾向于降息25个基点,对于降息25个基点,布拉德表示,美联储今年还可能降息三次。
受此前鲍威尔鸽派言论提振,美股在周五出现回升,道琼斯工业指数收盘上涨37.21点,涨幅0.38%,报18811.36点;标普500指数收盘上涨33.77点,涨幅0.21%,报2948.48点;纳斯达克指数收盘上涨17.67点,涨幅0.53%,报8898.58点。
本周有三件大事是影响本周金价的主要因素:一是美联储将公布6月利率决议,市场关注周五即将出炉的美国就业报告;二是美联储主席鲍威尔;三是美联储主席鲍威尔;四是美国众议院议长佩洛希(Michelle Powell)周五(6月19日)公布了半年度货币政策会议纪要,美联储官员们讨论了美联储是否在本月会议上升息50个基点。
金价短线回升,并可能回落至1230-1230美元区间,尤其是若黄金持续运行于1230美元上方,则将暗示黄金底部区间有望进一步巩固。
金价本周以来回升的主要驱动力还是在于美联储主席鲍威尔的讲话,鲍威尔表示,美联储在全球金融危机的特殊背景下,“把我们所有人都当成了救场者”。同时,美联储主席鲍威尔在美国众议院金融服务委员会作证时,也强调了对美国金融体系的挑战,重申对美国金融体系的挑战,同时也表示他对通胀的担忧正在降低,这也成为了对冲风险的有效手段。
但美联储主席鲍威尔也承认,经济仍远未达到目标,目前还不清楚是否应该降息,并在75个基点的利率区间内进一步降息。
对于此前美联储官员的讲话,市场越来越多的预期美联储将在5月或6月会议上降息50个基点。
蒙特利尔银行资本市场的分析师Sarah Silver表示,降息50个基点的可能性在下降。Silver认为,美联储可能会将50个基点的降息,以确保50个基点的持续性。但Silver并不建议预测经济数据的走势,因为随着全球经济一体化的结束,我们的预测是经济的健康增长。不过,Silver也提及了美联储主席鲍威尔关于美国经济的言论。
与美联储主席鲍威尔不同的是,本周美国公布的6月消费者价格指数(CPI)月率好于预期,显示通胀依然低迷。