中国农村发展报告指出,我国商品市场经过三年的快速发展,已基本具备参与交易的条件。2006年,“大商所农保计划”终于落地,大商所推出“保险+期货”服务实体经济的方案,成功上市了“期货+保险”、场外期权、基差贸易等创新型风险管理工具,为企业规避风险提供了更加灵活有效的套期保值工具,助力实体经济实现“服务现货、投资期货”。
我国期货市场已基本具备在国际市场进行商品期货交易的条件。自去年年底正式上线商品期货品种挂钩标准仓单交易业务以来,国内商品期货市场已成为国内化的衍生品市场,推出的橡胶期权、焦炭期权等品种,为涉农企业提供了更多的风险管理工具。本次大商所上线的“期货+保险”支持大宗商品价格的相关试点工作为产业企业提供了更加丰富、精细的风险管理工具。
1、上线首日,大商所就拟推出的玉米期权合约,与上期所共同推出的焦炭期货合约以及部分有色金属期货期权合约,以及允许符合中国国情的期权、铁矿石期货期权期权、铜期权期权的期货期权、铝期权以及锌期权、铅期权等期权合约。
2、大商所今天发布《关于开展液化石油气品种期权交易有关事项的通知》,并于2月17日,正式启动棕榈油期货的交易,与原先期权的期权交易及现有期权品种PTA期权交易一起。棕榈油期货合约自2021年3月23日上市,具有棕榈油期货的交易和持仓限额的管理和调整,包括:期权交易、调整行权策略、暂停开仓、行权数量、行权价格间距、豆粕期货期权、铝期权行权价格间距、取消平仓、合并行权等交易所规定的其他指令。
3、上期所将继续支持期权交易,推出交易所会员的黄金期权、白银期权、天然橡胶期权、上期能源期权、20号胶期权、低硫燃料油期权等品种的仿真交易。
4、上期能源推出原油期权,打造原油期货、20号胶期权等新品种,面向我国进口,能源中心即将推出原油期权、20号胶期权等国际化品种。
5、上期能源发布《20号胶期货2020年交易规则》,该规则是我国首个以人民币计价的期权合约,上期所将推出铜期权、天然橡胶期权,研究新品种期权。
6、郑商所积极推进商品期权研发工作,近期,郑商所加大对商品期权新品种的研究工作力度,近期已经研究推出的20号胶期权已经成为三大期权品种。
7、大商所近日发布《关于调整焦煤、焦炭期权上市交易有关事项的通知》,将在2021年10月31日前将棕榈油期货合约上市交易时间由之前的三个交易日调整为两个交易日。焦煤期权的上市交易时间由原先的连续三个交易日调整为连续三个交易日,调整后的交易时间和其他期权品种保持一致,继续上市交易时间分别为:
(1)涨跌停板幅度调整为8%,新上市合约的交易保证金标准调整为合约价值的10%;
(2)涨跌停板幅度调整为7%,新上市合约的交易保证金标准调整为合约价值的10%;
(3)交易手续费调整为3元/手,新上市合约的交易手续费调整为4元/手,平今仓交易手续费减半收取。